Wat is stagflatie en waarom moet investeerders daar op letten? In dit artikel bespreken we welke factoren stagflatie veroorzaken, hoe deze het portefeuille van een investeur kan beïnvloeden en welke maatregelen je kunt nemen om jezelf te beschermen tegen deze economische verschijnsel.
Belangrijke opname:
- Stagflatie is een situatie waarbij inflatie hoog is en de economische groei laag.
- Stagflatie kan schade aanbrengen aan je portefeuille door de afname van koopkracht en de hoge productkosten.
- Je kunt je portefeuille beschermen tegen stagflatie door zich te diversificeren in assetklassen die goed doen tijdens deze economische situatie.
De definitie van stagflatie
Stagflatie betekent een periode van lage economische groei en hoog inflatie. Dit unieke gecombineerde fenomeen kan schadelijk zijn voor zowel bedrijven als consumenten.
Tijdens stagflatie vinden bedrijven het moeilijk om winstmarges te handhaven omdat hun kosten toenemen. Tegelijkertijd kunnen consumenten gaan besparen als de koopkracht daalt. Dit kan leiden tot een nog langzamere economische groei en verdere vertering van de bedrijfsomstandigheden.
Waar kwam het concept van stagflatie vandaan?
Het woord “stagflatie” werd voor het eerst gebruikt in 1965 door de Britse politicus Iain Macleod. Hij gebruikte het om de toenmalige staat van de Britse economie te beschrijven, die gekenmerkt werd door lage groei en hoge werkloosheid.
Het concept kreeg meer belangstelling tijdens de jaren 1970 toen de Verenigde Staten een sterke stijging van de olieprijzen ervoeren door de oliecrisis in 1973. Dit, samen met lage economische groei, leidde tot hoge inflatie en toenemende werkloosheid.
Alhoewel stagflatie zeldzaam is, kan het zich majoraal op bedrijven en investeerders uitwrijven. In de jaren 1970 veroorzaakte stagflatie een afname van 50% van de waarde van de Amerikaanse beurzen. Het duurde bijna een decennium voordat de Amerikaanse economie opnieuw herstelde.
Welke factoren stagflatie veroorzaken?
Verschillende factoren kunnen bijdragen aan een economische vertraagde ontwikkeling, waaronder:
- Hoge rente: Wanneer rente hoog is, kan het duurzamer worden voor bedrijven om geld te lenen voor investeringen. Dit kan leiden tot minder uitgaven en vertraagde economische groei.
- Gereduceerde consumentenvertrouwen: Als consumenten denken dat de economie slechter wordt, zijn zij minder waarschijnlijk om geld te spenderen. Dit kan verder de economie vertraagd maken.
- Weak demand: Als consumenten niet genoeg goederen en diensten kopen, hebben bedrijven minder inkomsten te verdienen. Dit kan ook de productie verminderen, wat leidt tot ontslagen en verder een afname van het consumentenverbruik.
- Politiek instabiliteit: Onzekerheid over beleidsvoorschriften kan bedrijven ervan weerhouden om investeringen te nemen en zo de economische groei vertraagd maken.
- Reduced business investment: Bedrijven kunnen onzeker zijn over de toekomstige economische condities en daardoor twijfelen aan het nemen van nieuwe projecten of uitbreiding van hun activiteiten.
In het geval van stagflatie kunnen alle deze factoren samengaan om een soort perfecte storm te vormen. Zo kan hoge rente bedrijven wegmoedigen om investeringen te nemen en consumenten om geld te spenderen. Dit gebrek aan activiteit kan vervolgens leiden tot nog hogere inflatie, omdat bedrijven hun toegenomen kosten door kunnen gaan voldoen aan de consument.
Hoe kunnen investeerders stagflatie verslaan?
Omdat het zeldzaam is, hebben veel investeerders geen duidelijke plan hoe ze stagflatie te winnen. Maar er zijn wel enkele stappen die je kan nemen om je portefeuille tijdens deze economische situatie te beschermen:
1. Diversifieer je portefeuille over verschillende assetklassen.
Een van de beste manieren om het portefeuille tijdens stagflatie te beschermen is door je investeringen over verschillende assetklassen te diversificeren. Dit zal je portefeuille beter helpen te beschermen tegen de effecten van een specifieke economische sector.
Bijvoorbeeld, kun je aanleggen in een mengsel van aandelen, cryptocurrencies, obligaties en/of geld. Of je kunt vastgoed of commodities toevoegen aan je portefeuille. Door te diversificeren, kan je beter weerstaan als een bepaalde assetklasse tijdens stagflatie een slag neemt.
Je kunnen ook gebruikmaken van automatische handelstrategieën om intelligent en met het laagste risico te diversificeren. Heeft u ooit over de BOTS-app gehoord? Onze app is ontworpen om keuzes voor u te maken met het minste mogelijke risico en het hoogste mogelijke rendement. Geen complexe handelstrategieën, alleen eenvoudig toegang tot een constante inkomstenstroom! Bekijk hoe de BOTS-app werkt hier.
2. Focus op kwaliteitsbedrijven met solide financiële verstanden.
Een andere manier om het portefeuille tijdens stagflatie te beschermen is door zich te concentreren op kwaliteitsbedrijven met solide financiële verstanden. Deze bedrijven zullen beter in staat zijn om de storm te weerstaan en winstcapaciteiten te handhaven tijdens periodes van lage economische groei.
Je kunt indicatoren gebruiken om een bedrijf financieel sterk te beoordelen – het schulden-waarderingsverhouding, de operationele liquiditeit en de rendement op aandelenkapitaal. Bedrijven met solide financiële verstanden zullen meestal lage schulden niveaus, sterkere operatieve liquiditeit en hogere rendementen op aandelenkapitaal hebben.
3. Kijk altijd uit naar je kosten.
Het is ook belangrijk om tijdens stagflatie goed oog in te houden op je kosten. Dit is omdat inflatie snel de waarde van het portefeuille kan vernielen als je niet voorzichtig bent.
Om de effecten van inflatie tegen te gaan, moet je ook overwegen aandelen en vastgoed te investeren. Deze assetklassen zijn meestal goede keuzes tijdens inflatie. Maar we moeten u herinneren dat er geen onfeillbare strategieën bestaan en als investeerder moet je de pros en contras voor elke keuze wegen.
Je kunt ook proberen om geen grote aankopen te maken tijdens stagflatie. Dit is omdat de prijzen van goederen en diensten waarschijnlijk zullen stijgen, dus je krijgt meer dan je zou hebben betaald als je had gewacht.
Eindopmerking: Weerstaan stagflatie
Stagflatie is een zeldzame economische verschijnsel dat zich majoraal op bedrijven en investeerders kan uitwrijven. Als je stagflatie vreest, moet je de investeringen goed verdelen en doe je best om verlies te voorkomen.
En ten slotte herinner ik u dat stagflatie moeilijk te weerstaan is, maar het is niet onmogelijk. Door langdurig planning van je beleid kan je deze uitdaging overwinnen.
Disclaimer:
Dit artikel is bedoeld om educatief te zijn. De informatie die we bieden is geen beleidsadvies. Altijd doe je zelf onderzoek voordat je investert.
Elke opvatting die hier en door BOTS wordt uitgesproken, is geen aanbeveling voor een specifieke cryptocurrencie (of cryptocurrency token/asset/index), transactie of beleidsstrategie die geschikt is voor iedere persoon.