Wat is er nieuw op de financiële markten?

XRP-zaak

Ripple, een realtime brutovereffeningssysteem, valutawissel en geldoverboekingsnetwerk, heeft een gedeeltelijke overwinning behaald in een rechtszaak met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De Amerikaanse arrondissementsrechtbank van het zuidelijke district van New York oordeelde dat de verkoop van Ripple's XRP tokens op beurzen en via algoritmes geen beleggingscontracten waren. Het bepaalde echter wel dat de verkoop van deze tokens aan institutionele beleggers in strijd was met de federale effectenwetgeving. De uitspraak resulteerde in een stijging van de waarde van XRP en een mogelijke notering op de cryptobeurs Gemini. Ondanks deze overwinning stellen juridische experts dat de uitspraak niet definitief de status van digitale activa als effecten onder de Amerikaanse wetgeving verduidelijkt.

De beslissing van de rechtbank keurde een kort geding motie in een cruciale SEC rechtszaak tegen Ripple gedeeltelijk goed. De toezichthouder beschuldigde Ripple en haar leidinggevenden van het niet registreren van XRP als een effect voor de verkoop van tokens ter waarde van ongeveer $ 1,3 miljard. De rechtbank oordeelde dat Ripple's institutionele verkoop van ongeveer $728,9 miljoen aan XRP in strijd was met de federale effectenwetgeving, omdat kopers verwachtten te profiteren van het werk van Ripple.

De "programmatische verkoop" van XRP via beurzen en algoritmen werd echter niet beschouwd als verkoop van effecten. Deze beslissing was van toepassing op de eigen verkoop van XRP en andere distributies door de leidinggevenden van Ripple. De rechtbank verwierp een motie van de SEC voor een kort geding over een "medeplichtigheidsclaim" tegen de leidinggevenden, omdat het onduidelijk was of ze bewust de effectenwetgeving negeerden.

CPI-gegevens juni

In juni bereikte de inflatie het laagste jaarcijfer in meer dan twee jaar, met een stijging van de consumentenprijsindex (CPI) van 3% op jaarbasis en 0,2% op maandbasis, lager dan verwacht. De Core CPI, exclusief de volatiele voedingsmiddelen en energie, steeg ook minder dan verwacht. Hoewel dit de Federal Reserve enige flexibiliteit biedt bij het beheersen van de inflatie, ligt de kerninflatie nog steeds boven de jaarlijkse doelstelling van 2%. Ondanks de verwachtingen van verdere renteverhogingen, voorspellen traders een pauze na een mogelijke verhoging met een kwart procentpunt tijdens de vergadering van de Federal Reserve op 25-26 juli. Andere factoren die de inflatie hielpen beteugelen zijn een bescheiden stijging van de voedselprijzen, een daling van de prijzen van tweedehands auto's en een aanzienlijke daling van de luchtvaarttarieven. Deze factoren droegen bij aan een lichte stijging van het reële gemiddelde uurloon.

De invloed van inflatiecijfers en het beleid van de Federal Reserve op de Bitcoin- en bredere cryptocurrency-markten kan veelzijdig zijn:

Afdekking tegen inflatie: Bitcoin en andere cryptocurrencies worden vaak gezien als een afdekking tegen inflatie. Als de inflatie afneemt, kan de behoefte aan zo'n afdekking ook afnemen, wat kan leiden tot minder vraag naar en lagere prijzen voor cryptocurrencies.

Rentevoeten: Hogere rentes versterken vaak de lokale valuta (in dit geval de USD), waardoor activa in die valuta (zoals Bitcoin) duurder worden voor buitenlandse investeerders. Dit kan leiden tot een verminderde vraag. Omgekeerd, als de Fed besluit om renteverhogingen te pauzeren, kan dat de druk op cryptocurrencies verlichten.

Risicobereidheid: Cryptocurrencies worden beschouwd als activa met een hoog risico. Veranderingen in het monetaire beleid en macro-economische indicatoren kunnen de risicobereidheid van beleggers beïnvloeden. Als de economische vooruitzichten positief zijn (bijv. lagere inflatie, gestage economische groei), kunnen beleggers zich meer op hun gemak voelen bij het beleggen in risicovollere activa zoals cryptocurrencies.

Marktliquiditeit: Het beleid van centrale banken heeft een grote invloed op de liquiditeit van de markt. Als de rente laag blijft, is de liquiditeit hoog, wat investeringen in verschillende activa, waaronder cryptocurrencies, kan stimuleren.

BNB Kort Knijpen

Handelaren in BNB token perpetuele futures nemen een bearish houding aan, met gegevens die aangeven dat short posities, die profiteren van een prijsdaling, dominant zijn. Deze posities zijn toegenomen als gevolg van verschillende uitdagingen, waaronder het vertrek van personeel bij Binance, problemen met BCH opnames en een rechtszaak tegen de CEO van Binance. Binance, de maker van het BNB ecosysteem, ontsloeg onlangs meer dan 1.000 werknemers als gevolg van de wereldwijde druk van de regelgeving, wat bijdroeg aan de onrust op de markt. Sommige traders wachten af of een recente Amerikaanse rechterlijke uitspraak ten gunste van Ripple een positieve invloed zou kunnen hebben op Binance's juridische strijd met de US Securities and Exchange Commission. Gezien de hoge bearish activiteit, zou een kleine prijsstijging een short squeeze kunnen veroorzaken, waardoor de prijzen snel zouden kunnen stijgen.