Hoe veilig zijn Stablecoins echt?

Volgens Washington Post bedraagt de huidige market cap van stablecoins ongeveer 180 miljard dollar, dat is 175 miljoen dollar meer dan 2 jaar geleden. De populairste stablecoin is Tether (USDT), die gekoppeld is aan de Amerikaanse dollar. Andere opmerkelijke voorbeelden zijn Paxos Standard (PAX) en Gemini Dollar (GUSD), die beide worden ondersteund door de Amerikaanse dollar, en GoldMint (GOLD), die wordt ondersteund door goud.

Laten we eens kijken wat stablecoins zijn, hoe ze werken, en of ze een veilige investering zijn.

Belangrijkste opmerkingen

• Een stablecoin is een digitale munt die gekoppeld is aan een ander goed, zoals goud, of fiatmunten zoals de euro of de Amerikaanse dollar.
• Stablecoins werden deels gecreëerd als reactie op de prijsvolatiliteit waarmee traditionele cryptocurrencies zoals Bitcoin te maken hebben.
• Er zijn twee hoofdtypen stablecoins: die welke worden ondersteund door echte activa en die welke algoritmen gebruiken om hun prijs te handhaven.
• Stablecoins bieden een aantal voordelen, zoals meer weerstand tegen prijsvolatiliteit en toegang tot de groeiende wereld van gedecentraliseerde financiering.
• Er zijn ook een aantal risico's verbonden aan stablecoins, zoals het risico dat hun waarde nog steeds kan schommelen en het risico dat ze niet gedekt worden door een reëel goed.

Wat zijn stablecoins?

Een munt is het nuttigst wanneer zij dient als handelsmiddel en als opslagplaats van waarde, ongeacht of het de Amerikaanse dollar of Dogecoin is. Voor die activiteiten is prijsstabiliteit essentieel. Daarom streven de autoriteiten ernaar de prijzen van conventionele nationale valuta's over het algemeen stabiel te houden. 

Een dagelijkse beweging van 2% in de forexhandel van fiatvaluta's is een enorme verschuiving. Voor cryptocurrencies daarentegen wordt een verandering van 2% als normaal en onbewogen beschouwd.

De prijs van Bitcoin kan in één dag met 10% dalen en die verliezen binnen een paar dagen weer goedmaken. Zoals u zich kunt voorstellen, maken deze wilde schommelingen het moeilijk om cryptocurrencies te gebruiken als een middel om te handelen of waarde op te slaan - en dit is waar stablecoins om de hoek komen kijken.

Stablecoins hebben waarden die gekoppeld zijn aan die van echte activa zoals de Amerikaanse dollar. Ze zijn deels ontstaan als reactie op de prijsvolatiliteit van traditionele cryptocurrencies zoals Bitcoin, waarvan het nut als betaalmiddel wordt beperkt door snelle schommelingen in de marktwaarde.

Momenteel zijn stablecoins een cruciaal onderdeel van de opkomende categorie goederen die bekend staat als DeFi, of gedecentraliseerde financiering, waarmee transacties kunnen worden uitgevoerd zonder dat een tussenpersoon zoals een bank of makelaar nodig is. 

Bepaalde stablecoins hebben enkele van de grootste marktkapitalisaties op de cryptocurrency markt, waaronder Tether en USD Coin.

Aanbevolen: Wat zijn Stablecoins en hoe werken ze?

Zijn stablecoins... stabiel?

Een van de belangrijkste verkoopargumenten van stablecoins is dat ze stabieler zijn dan traditionele cryptocurrencies, maar niet alle stablecoins zijn gelijk. Sommige worden ondersteund door echte activa, terwijl andere gewoon algoritmen gebruiken om te proberen een stabiele prijs te handhaven. Dit is hoe stablecoins hun waardering behouden:

Gesteund door reële activa

Het meest voorkomende type stablecoin is een stablecoin die gedekt wordt door een reëel goed, zoals de Amerikaanse dollar of goud. Deze activa worden in reserve gehouden door de uitgever van de stablecoin en kunnen indien nodig worden ingewisseld voor contant geld of andere activa. De waarde van de stablecoin is dan gekoppeld aan de prijs van de onderliggende waarde.

Tether (USDT) is bijvoorbeeld een populaire stablecoin die gekoppeld is aan de Amerikaanse dollar. Elk Tether-token wordt ondersteund door één Amerikaanse dollar, die in reserve wordt gehouden door de Schatkist van Tether. Als u uw Tether-tokens wilt inwisselen voor geld, kunt u dat op elk moment doen en ontvangt u één Amerikaanse dollar voor elk token.

Andere stablecoins worden gedekt door activa zoals goud of olie. GoldMint (GOLD) is bijvoorbeeld een stablecoin die gekoppeld is aan de goudprijs. Elk GOUD-token wordt gedekt door 1 gram goud, dat is opgeslagen in een veilige kluis.

Dante Disparte, de CSO van Circle, een van de bedrijven die de USD Coin hebben gecreëerd, zei dat zij "de dollar, het vertrouwen in de dollar, de zekerheid van kopers en besteders over hoe de dollar wereldwijd een favoriete valuta is, hebben genomen en dat vervolgens met de kracht van het internet hebben versterkt".

Algoritmische stablecoins

Een ander type stablecoin gebruikt algoritmes om de prijs te handhaven. Deze munten worden niet gedekt door echte activa en vertrouwen op slimme contracten om de prijs stabiel te houden.

Een voorbeeld hiervan is MakerDAO (MKR), een gedecentraliseerde autonome organisatie die de Dai (DAI) stablecoin creëert en beheert. De Dai stablecoin is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en de waarde ervan wordt in stand gehouden door een systeem van slimme contracten dat bekend staat als het Maker Protocol.

DAI ontstaat wanneer gebruikers onderpand vastleggen in een smart contract. Dit onderpand kan bestaan uit Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC) of andere activa. De waarde van de DAI is dan gekoppeld aan die van het onderliggende onderpand. 

Als de prijs van DAI begint te dalen, is er meer onderpand nodig om nieuwe tokens te creëren. Dit systeem is ontworpen om de prijs stabiel te houden, zelfs bij grote schommelingen in de waarde van het onderliggende onderpand.

De toekomst van stablecoins: laatste gedachten

Hoewel BOTS nog geen handel in stablecoins aanbiedt, overwegen we met de technologie die we hebben, dit in de toekomst aan te bieden. Andere platforms bieden ze al aan als handelsoptie - een bewijs dat deze munten dankzij hun stabiliteit aan populariteit winnen.

Hoewel sommige mensen huiverig staan tegenover stablecoins omdat ze niet worden ondersteund door een centrale autoriteit, zoals de Amerikaanse overheid, zien anderen ze als een manier om zich te beschermen tegen de volatiliteit van traditionele cryptocurrencies.

Wat denkt u? Zijn stablecoins een veilige investering?

Disclaimer:

Deze blog is uitsluitend voor educatieve doeleinden. De informatie die wij verstrekken bevat geen investeringsadvies. Doe alstublieft je eigen onderzoek voordat je investeert.

Alle meningen die in deze blog en door BOTS worden geuit vormen geen aanbeveling dat een bepaalde cryptocurrency (of cryptocurrency token/asset/index), portfolio van cryptocurrencies, transactie, of investeringsstrategie geschikt is voor een bepaalde persoon.