Financiële marktupdates

ECB, FED, BOJ renteverhogingen

In een belangrijke week voor centrale banken wereldwijd verhoogden de Amerikaanse Federal Reserve en de Europese Centrale Bank de leenkosten met 0,25% en hielden ze flexibiliteit voor hun komende vergaderingen in september. Ondertussen versoepelde de Bank of Japan onverwacht haar beleid om de rentecurve te controleren, een belangrijk onderdeel van haar aanpak om de rente laag te houden en de economie te stimuleren. Deze onverwachte stap leidde tot speculaties over mogelijke grote wijzigingen in de extreem lage leenkosten van Japan.

Veranderingen in het monetaire beleid van centrale banken kunnen de cryptomarkt beïnvloeden, hoewel de relatie niet altijd direct of eenvoudig is. Hogere rentetarieven versterken meestal de lokale valuta, waardoor activa in die valuta (zoals Bitcoin in USD of EUR) duurder kunnen worden voor buitenlandse investeerders, waardoor de vraag mogelijk afneemt. Echter, cryptocurrencies worden vaak gezien als alternatieve investeringen en kunnen worden gebruikt als een hedge tegen traditionele financiële systemen. Sommige beleggers zouden dus naar cryptocurrencies kunnen gaan als het beleid van centrale banken als riskant wordt gezien. De versoepeling van het monetaire beleid door de Bank of Japan zou een gunstiger klimaat kunnen creëren voor crypto in Japan als dit leidt tot lagere rentetarieven en het nemen van meer risico's aanmoedigt.

Curve Financiën gehackt

Curve Finance, een stabiele coinbeurs die cruciaal is voor het gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosysteem van Ethereum, was het doelwit van hackers vanwege een re-entrancy bug in Vyper, een programmeertaal die delen van Curve's systeem ondersteunt. Deze bug, die slimme contracten kan misleiden door herhaaldelijk een protocol aan te roepen om activa af te tappen, heeft meer dan $100M aan cryptocurrency in gevaar gebracht en heeft er al voor gezorgd dat ongeveer $50M werd afgetapt. De hack had ook een negatieve invloed op de prijs van Curve's CRV token, die met 12% daalde. Daarnaast zorgde de paniek rond de exploit ervoor dat het uitleenprotocol Aave zijn CRV-leenfunctie uitschakelde. Een bot operator slaagde er echter in om op een "ethische manier" bijna $5,5M terug te stelen van de hacker. Als reactie op de hack begonnen beleggers hun kapitaal terug te trekken van Curve, wat leidde tot een daling van de totale waarde van de activa die op Curve zijn vergrendeld van meer dan $3B naar $1,7B.

Accumulatorseizoen voor BTC & ETH

Bitcoin (BTC) schommelde net onder $ 29,5K, terwijl Ether (ETH) licht daalde naar $ 1.864 in wat QCP Capital het 'accumulator seizoen' noemt. Deze term verwijst naar een strategie waarbij investeerders gestaag munten kopen tegen lagere prijzen in afwachting van een mogelijke prijsstijging, omdat de markt een verhoogde volatiliteit en een aanzienlijke stijging van de BTC-prijs tegen het einde van het jaar verwacht als gevolg van factoren zoals de Blackrock spot ETF uitspraak en de Bitcoin Halving. Met name Mike Novogratz van Galaxy Digital benadrukte de impact van Larry Fink's veranderde houding ten opzichte van Bitcoin en stelde voor dat een ideale portefeuille voor risicotolerante jonge mensen aandelen van Alibaba, zilver, goud, bitcoin en ether bevat. Joe DiPasquale van BitBull Capital merkte op dat Bitcoin bestand is tegen macro-economische of technische gebeurtenissen, zoals de recente Curve Finance-exploit, en adviseerde beleggers om Bitcoin te accumuleren op gunstige momenten en waakzaam risicomanagement toe te passen.